Когато агент 009 е намерен мъртъв в британското посолство в Берлин, държащ в ръцете си руско яйце Фаберже, 007 е изпратен да разследва случая. Скоро той открива, че яйцето се издирва от колекционер на име Камал Хан, който е в заговор с психопатичния съветски генерал Орлов, който е настървен за съветско господство въпреки забележките от неговите началници. Планът на Орлов включва контрабандата на атомна бомба във военната база на САЩ в Западна Германия, с надеждите да разруши страната и да я направи лесна мишена за съветски завоевания. Разследването на Бонд го води до Индия, където той среща мистериозна жена на име "Октопуси", която е свързана с Хан. Бомбата е качена контрабандно на влак, а един от мъжете, които помагат на Камал и Орлов, всъщност е човекът, отговорен за убийството на 009! Бонд трябва да започне надпревара с времето, за да спре взривяването на бомбата и убийството на хиляди невинни, а след това да хване Камал Хан, преди той да е успял да избяга!